Где взять инвестиции для стартапа?

Под термином «стартап» понимают, как правило, высокотехнологичные, инновационные и перспективные проекты и компании, которые их разворачивают. В фундаменте бизнеса лежат потенциально высокоприбыльные идеи, реализация которых сопряжена с немалым риском — это специфика деятельности. Поэтому для предпринимателей ключевой задачей и зачастую «камнем преткновения» становится поиск денег для выхода на рынок, завоевания ниши, роста и достижения поставленных целей. Рассмотрим, как найти средства для развития дела, каких инвесторов привлекают такие проекты, и есть ли действенная альтернатива традиционным инвестициям.

Что такое венчурные инвестиции

В сфере стартап-предпринимательства работают венчурные инвесторы. Это частные лица или организации разных форм, финансирующие рисковые, но потенциально очень прибыльные проекты в надежде многократно окупить вложения. Венчурные инвестиции привлекают в:

  • проекты в фундаментально новых сегментах рынка (яркий пример — блокчейн);
  • бизнес с передовым производством;
  • малое предпринимательство, развивающее остроактуальные, модные направления деятельности и т.д.

Особенность сферы — сжатый срок оборота денег в одном инвестиционном цикле. Он длится, как правило, до полутора лет, после чего начинается новый. Поэтому предприниматели обращаются именно к венчурным инвесторам, оперативно принимающим решения и предоставляющим средства. Так ли нужна их помощь?

Зачем привлекают венчурные инвестиции

Проекты, основанные на перспективных идеях, «витающих в воздухе», сильно зависят от сиюминутной рыночной конъюнктуры, их основатели действуют в условиях жесткой конкуренции. Теряя время, они рискуют — другие предприниматели могут опередить их, оперативно найдя необходимую сумму и открыв дело в той же нише. Чем быстрее будут найдены деньги, тем больше шансов на реализацию замысла, который себя окупит и позволит вернуть инвесторам вложенное — в срок и с процентами. Практика показывает, что венчурный бизнес часто доходен. Например, к этому сектору относится популярная соцсеть Facebook, принесшая основателю миллиарды.

Что выбрать: банковский кредит или помощь инвесторов?

Из-за рисков средства стартаперам выдают под повышенные проценты. Чтобы уйти от жестких условий инвесторов, предприниматели обращаются к банкам. Однако те выдают кредиты, как правило, уже существующему, активно растущему и имеющему «историю» бизнесу. Если предприятие находится на стадии первого-второго операционного цикла, деньги оно получит, в лучшем случае, под высокие проценты (от 16-17% годовых) — и то после долгих переговоров.

Стартаперов редко кредитуют в рамках бизнес-направления, и им приходится брать займы, сотрудничая с банком как частные лица. Ставки по потребительским ссудам еще выше — от 20% — и выдают их ненадолго. Поэтому при неуверенности в скором получении дохода банковские кредиты проигрывают венчурным инвестициям.

Банки отличаются от инвесторов тем, что:

  • они заинтересованы не в успехе проекта, а лишь в своевременном возврате средств, тогда как инвесторы остаются в деле, пока хотят сами, заинтересованы в его успехе, прикладывают к его достижению усилия (знакомят начинающих предпринимателей с выгодными партнерами, рассказывают о «подводных камнях» и т.д.);
  • банки не контролируют работу заемщиков, инвесторы нередко сотрудничают на условиях получения ряда полномочий и «рычагов» управления бизнесом;
  • банки — исключительно юрлица, а венчурными инвестициями могут заниматься компании, частные инвесторы (так называемые бизнес-ангелы), фонды, краудфандинговые платформы, поэтому выбор у заемщиков шире.

Виды инвесторов:

Венчурные компании

На венчурном рынке работают специализированные организации, занимающиеся высокорисковыми проектами и напрямую вкладывающие в них средства. Инвестиции от них превышают по размеру потребительские банковские займы, у многих крупных компаний есть профильные подразделения, сотрудничающие со стартаперами (так работает, к примеру, QIWI). Средства выдаются в обмен на частичный контроль с помощью акций, доли в бизнесе, решающего права голоса и т.д. Когда дело начинает приносить стабильную прибыль, ценные бумаги или участие в бизнесе продается за сумму, намного превышающую первоначальные вложения.

Бизнес-ангелы

Инвесторов-физлиц, выдающих средства на развитие интересных им идей, называют бизнес-ангелами. Они вкладывают свободный капитал в надежде заработать и, чтобы повысить шансы на успех начинания, нередко вводят предпринимателя-партнера в свой деловой круг, делятся с ними полезными связями, помогают советом. Главная сложность — найти добросовестного партнера (это можно сделать на специальных онлайн-площадках) и заинтересовать бизнес-ангела в своем начинании. Риски столкнуться с мошенничеством высоки, и предприниматели часто предпочитают частным инвесторам «официальные» фонды.

Инвестиционные фонды

Фонды, которые учреждаются для развития перспективных бизнес-идей, выдают предпринимателям деньги на первоначальный этап деятельности, проводя конкурсы. Чтобы участвовать в них, нужно подготовить убедительный, развернутый бизнес-план, обосновать потенциал и доходность идеи, в развернутом виде представить модель дела. Выигравшие конкурс стартаперы получают гранты — например, так работает фонд Winter Capital, сотрудничающий с крупной международной компанией McKinsey.

Кроме названных, на венчурном рынке работают и другие инвесторы:

  • специальные площадки («инкубаторы» и акселераторы), поддерживающие проекты стартаперов;
  • краудфандинговые платформы — сайты, на которых предприниматели собирают средства на развитие дела у частных лиц (профессиональных инвесторов, филантропов, рядовых интернет-пользователей, заинтересовавшихся идеей или продуктом);
  • государство — в РФ компаниям не старше двух лет предоставляют субсидии до 500000 рублей.

Условия инвестирования

Каждый инвестор стремиться к лучшим для себя условиям, выдвигая к получателям средств много требований. Венчурные компании выдают средства под высокие проценты и на условиях участия в деле. Деловые «инкубаторы» и площадки-акселераторы стремятся курировать бизнес, развивая идею, но и активно вмешиваясь в процесс принятия решений. Для государственной комиссии нужно собирать объемный пакет документов, подолгу проходить согласования, подавать отчеты о прибыли и достигнутых успехах. В России к стандартным требованиям добавляется национальная «специфика».

Проекты в России: особенности, инвесторы и альтернативные варианты поиска средств

Российские стартаперы вынуждены работать в условиях еще больших рисков, чем предприниматели стран «золотого миллиарда». Из-за повторяющихся кризисов редко кто из инвесторов готов вкладываться в идеи, даже сверхперспективные. Существующие конкурсы (например, GenerationS), «инкубаторы» в МГИМО, ВШЭ и Сколково, как правило, охватывают рынок готовых, «работающих» идей, интересуются фирмами с хотя бы несколькими реальными клиентами, весомыми конкурентными преимуществами.

Чтобы избежать высоких рисков и оперативно найти средства, предприниматели ищут альтернативные источники финансирования. Если нужная сумма не чрезмерно велика, можно обратиться к кредитованию под залог ликвидного актива — транспорта. Передавая автомобиль или его ПТС профильному автоломбарду, заемщик, не оформляя бизнес-план и не рискуя столкнуться с мошенничеством, получает деньги в день обращения. Предпринимателю не приходится доказывать платежеспособность, собирать справки, делиться прибылью с инвестором. Автоломбард выдаст ему займ до 10 млн рублей и после погашения ссуды вернет автомобиль.

Назад

Поделиться